Étymologiquement, son nom fait référence au fait qu'il est situé sur le flanc d'un rocher (Mont Izarraitz), contrairement à son voisin Azkoitia, dont le sens en basque est "le haut du rocher". Son emplacement, dans la vallée fertile d'Iraurgi, sur la route royale qui reliait Arrasate-Mondragón avec Getaria, ainsi que ses nombreuses forges, en ont fait un lieu de grand trafic. Pour cette raison, en l'an 1310, Fernando IV de Castille lui accorda au moyen d’une Charte de peuplement la catégorie de villa sous le nom de Garmendia de Iraurgi, bien que l'année suivante on en changea l’emplacement et le nom en le déplaçant au bord de la rivière Urola, dans le Plaine de Soreasu, prenant alors le nom de Salvatierra de Iraurgi. Tout au long de l'histoire d'Azpeitia, ce nom a coexisté avec nom officiel, jusqu'à ce que le premier soit institutionnalisé au 20ème siècle.
Pendant le Moyen Âge, Salvatierra de Iraurgi fut contrôlé par la lignée des Loyola, qui avaient une Tour toute proche, et qui faisaient partie du Bando Oñacino( l’un des groupes des lignées Basques qui s’affrontèrent violemment entre les XIVe et XVe siècles.
Entre le XVe siècle et l'organisation provinciale de 1833, Salvatierra de Iraurgi était l'une des quatre capitales où résidaient de façon rotatoire le Corregidor, ou gouverneur, nommé par le roi; son Audience - pour rendre la justice - et le Député Général de Guipúzcoa - l'autorité élue par les Conseils Généraux du Territoire pour faire respecter leurs délibérations. La présence de ces bureaux et des nombreuses familles nobles vivant dans des maisons fortifiées prouvent le pouvoir et le prestige des lieux. Ici naquirent Nicolás Sanz de Elola ( l’un des conquérants du Pérou); les sagas de militaires Emparán et de marins Iturriaga, toutes deux du XVIIIe siècle; Juan de Anchieta, grand musicien des Rois Catholiques, et l’homme politique des Fueros Ascensio de Altuna. Ce fut aussi une ville riche pour son industrie du fer, car entre les XVIe et XVIIe siècles il y avait plus de onze ferronneries simultanées dans le village, preuve aussi en est la grande quantité de balcons de fer forgé baroques qui ornent les bâtiments de son casque urbain.
De nos jours, Azpetia est un centre industriel important où le fer occupe une place de choix dans l’économie locale. Le Sanctuaire voisin de Loyola est aussi un grand attrait touristique qui influence l’offre gastronomique de la villa.